James Bond får til opgave at infiltrere en organisation, der består af diamantsmuglere. Jagten fører ham til Las Vegas og en fjernt beliggende ranch, hvor en skør milliardær er ved at bygge en satellit. I baggrunden er ærkefjenden Blofeld en konstant trussel - men er det virkelig én og samme skurk? Sean Connerys første comeback som James Bond.