Livet är underbart

George överväger att ta sitt liv. Ängeln Clarence har fått i uppdrag att hjälpa George och därmed bli en fullfjädrad ängel. Clarence får höra hur mycket George har kämpat för sin hemstad och för sina vänner. Clarence tar med honom till stan för att visa hur det skulle vara om han inte funnits. Snart inser George att det är värt att leva och Clarence blir en riktig ängel.