Lånehajen og gældsinddriveren Chili Palmer er træt af sin profession. Da han kommer til Los Angeles får at inddrive en gæld fra den fallerede filmskaber Harry Zimm, smider han fløjlshandskerne og tager en chance. Eftersom han altid har drømt om at arbejde i showbizz, beslutter han sig for at smøre filmstjernen Danny DeVito og flirte sig ind hos B-filmdronningen Karen Flores. Men kan han virkelig lægge sin fortid bag sig?